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华夏时报记者 吴敏 北京报道
近日，美股上市公司车车科技（股票代码CCG）发布2024年第二季度未经审计的财务业绩报告。
数据显示，2024年第二季度，车车科技净营业收入8.52亿元，同比增长2.5%；经调整后净亏损为1220万元，同比改善38.8%。经营业绩方面，车车科技第二季度总保单数量达400万单，同比增长11.1%；总保费规模为56亿元。
谈及公司盈利预期，车车科技董事长张磊9月4日向《华夏时报》记者表示：“公司即将实现盈亏平衡，主要因素是规模效应。公司的研发成本和全国几百人的运营团队属于固定开支。随着业务规模扩大，毛利和边际效应提升，从而推动盈利能力的提高。未来，在新能源车险业务领域，我们预计将实现100%以上的增长，甚至更多。”
市值缩水99%
车车科技是一家成立于2014年的保险科技公司，2023年9月在美国纳斯达克成功上市。令投资者关注的是，自上市以来，车车科技股价遭遇到了较大波动，市值也从上市之初的60亿美元跌至如今的0.6亿美元，跌幅高达99%。
张磊在接受《华夏时报》记者采访时表示：“关于股价下跌的问题，我们也在关注。但这不仅仅是车车科技一家公司的问题，很多中概股，特别是中小规模的公司，市盈率和市销率都处在较低水平。”
对于股价下跌的原因，张磊向本报记者坦言主要在于两方面，“一方面是过去车车科技在资本市场和媒体上的公开沟通和交流较少，在美国和香港的路演活动也仅有两次，一次是今年5月份在华尔街，另一次是7、8月份在香港。由于在资本市场上的曝光率较低，可能导致投资者对我们缺乏深入了解。未来我们也将多增加曝光率让更多的人了解我们的业务情况。”
“近几年，金融科技行业发展也经历了低谷，尤其是国内相关领域的情况，让许多基金在投资方面更加谨慎。但随着我们逐步进入新能源领域，开始为汽车制造业提供服务，更多的投资人开始关注我们。我们相信，随着公司业绩的持续增长，这种趋势将会逐渐扭转。”张磊说道。
值得一提的是，腾讯在2021年投资车车科技并成为该公司第二大外部机构股东。如今，市值暴跌99%，车车科技是否有来自股东方的压力以及腾讯又是否有退出的想法？对此，张磊向《华夏时报》记者表示，当前资本市场的表现，的确令腾讯的投资出现了浮亏，但他们认为这种情况与市场环境有关，几乎所有投资机构投资的很多公司，都面临类似的挑战。国内降息以及中美关系的变化等因素，对所有中概股公司的价值体系都产生了影响。
张磊直言，腾讯没有施加任何压力，股东们对车车科技的未来充满信心，希望我们在当前环境中稳扎稳打，把业务做好。“虽然我们无法左右股价，但我们可以控制业务质量，以此为基础继续前行。”
从财报数据来看，车车科技的新能源车险业务表现尤为突出。二季度，该公司新能源汽车保单数达到22.5万单，同比增长147.3%；新能源车险保费达到6.63亿元，同比增长99.6%。
今年，我国新能源汽车销量首次超过传统燃油车，根据张磊预计，今年我国新能源汽车销量将突破1500万辆，这也将使得中国成为全球最大的新能源汽车生产和销售大国。随着新能源汽车行业的高速发展，新能源车险也成为一个高度细分且备受关注的赛道。
但目前新能源车险却面临着“车主喊贵、保司喊亏、车企喊冤”的困境，保险公司承保亏损严重，认为赔付率过高。车企也感到委屈，认为高赔付率并非由其引发。从车主角度来看，新能源车险已成为用车成本中最大一笔支出。
过去，车主们常常计算油费支出，一年大约需要一万元。然而，购买新能源汽车后，充电费用每年只需一两千元，但这部分节省下来的费用往往全部用在了保险上，因为保费高导致新能源车的使用成本不降反升，这也导致消费者经常调侃称新能源车似乎成了“电动爹”。
在张磊看来，车主的顾虑有其客观原因。例如，某些车型的平均保费高达7000元至1万元左右，比燃油车保费高出一倍以上。虽然具体保费因车辆类型、车主信息、使用区域等因素而有所不同，但这一趋势在多个市场中均有所体现。以美国市场为例，特斯拉Model Y和福特Mustang Mach-E的保费也非常高。但这背后的原因并非保险公司牟取暴利，而是源于新能源车的高出险率和高赔付率。
提出新能源车险行业解决方案
新能源车的赔付率明显高于传统燃油车，尤其是在某些品牌的网约车使用量较多的情况下，整体赔付率被进一步拉高，承保一单便意味着亏损一单，因此保险公司对这类业务望而却步。
“过去，保险公司常常主动联系车主，推销保险产品，而如今，许多车主发现自己主动联系保险公司时，却被推诿拒绝。很多新能源车主面临‘投保无门’的困境。”一位新能源汽车销售说道。
张磊告诉《华夏时报》记者：“造成这一局面的首要原因是车险平均赔款增加。新能源车的平均赔款与传统燃油车相比，不仅是配件损失方面的差距，再加上人伤和第三者责任险的赔付，整体成本变得非常高。另一个关键原因是新能源车的出险率相对较高。新能源车的出险率高可能与其加速度性能有很大关系。电动汽车的加速性能远超传统燃油车，甚至超过了一些F1跑车的表现。因此，对于许多新手来说，一脚油门就可能导致追尾事故，这也大大增加了事故的发生率。”
此外，新能源汽车车主的年龄普遍较为年轻也是影响因素之一。“40岁以上的中年人更倾向于选择燃油车，部分原因是对电动车续航能力的顾虑。因此，年轻车主占比较高的新能源汽车市场，其出险率自然也相应提高。”张磊说道。
新能源车的平均赔款较高，不仅仅是因为修复零部件的成本高昂，更在于这些车辆往往具有较高的精密度和集成度。据张磊介绍，以特斯拉为例，如果其在上海工厂生产的车辆发生较大碰撞，可能需要更换整个一体压铸的车身，而这一修复成本高达十几万到二十万元左右。这与传统燃油车形成鲜明对比，例如凯美瑞，如果发生轻微碰撞，修复费用通常只需几千元，一个叶子板的更换成本可能仅为三四百元。
“新能源车的智能化设备，如雷达等，极大地提高了维修成本。例如某款车在设计时将雷达安装在前叶子板的中间位置，虽然看起来美观，但一旦发生追尾事故，单个雷达的维修费用就高达5万元。还有一些公司为了方便网约车充电，将充电口设计在车辆大灯的前方下方。这一设计虽然便于在充电站使用，但在碰撞中极易受损，每次事故的维修费用高达2万元。”张磊说道。
因此，业内常称，电动车实际上并不是一辆普通的车，而是一个巨大的智能终端。它集成了大量的智能化功能，因此其风险判断和定价逻辑与传统内燃机汽车完全不同。对于保险公司而言，准确定价和预判事故风险变得尤为困难，而这种不确定性导致了整个行业的亏损加剧。由于无法准确把握风险，保险公司在为新能源车制定保险方案时面临巨大挑战。
从长期来看，张磊认为，新能源车险最终一定会回归到综合成本可控的范围，并实现盈利。
“从车企的角度来看，类似的情况曾经出现在15到20年前的BBA品牌（宝马、奔驰、奥迪）身上。当时，这些豪华车的维修费用非常高，保费也很贵，导致保险公司承保亏损。然而，随着社会化修理能力的提升、维修技术的成熟，以及配件供应链的完善，赔付成本逐渐下降，保费也随之回到合理可控水平。”张磊说道。
在张磊看来，如今，新能源车险正处于类似的初期阶段，随着技术进步和市场的成熟，赔付成本也将逐步降低。据其预计，大约三年后，新能源车险将迎来一个盈利的时代。
作为一家专注于汽车保险的科技公司，基于过去十年中积累的丰富技术和经验，车车科技也对新能源车险出险率和赔付率双高的问题提出了三方面的解决方案。
据张磊介绍，车车科技实现了投保和理赔的全面数字化，确保用户从投保到理赔的整个流程都实现数字化，车主可以通过手机APP的保险模块进行一键投保、续保和理赔。同时，打通车企数据，协助保司进行精准定价。车车科技通过获取车企的行驶数据、驾驶行为数据，使保司拥有多元化定价模型，让不同风险级别的车主享受到合理的保费，同时确保覆盖高风险车型或运营车辆。此外，车车科技使用车险MGA新模式，赋能中小保司实现智能核保和核赔，帮助中小保险公司参与新能源车险市场。
“这些解决方案已经在过去三年多的时间里得到了实践，并且取得了非常好的效果。”张磊向《华夏时报》记者说道。
截至目前，车车科技的车企合作伙伴已超10家，包括蔚来汽车、小鹏汽车、理想汽车、大众安徽、小米汽车、北汽集团和东风汽车集团、极狐、腾势、阿维塔等车企，提供保险数字化解决方案。
责任编辑：孟俊莲 主编：张志伟
